Изпълнителният директор на SK Hynix Квак Но-джунг заяви в коментар за Ройтерс, че 2027 г. ще бъде „най-лошата година“ по отношение на продължаващия недостиг на памети. Този коментар идва непосредствено след като SK Hynix успешно осъществи най-голямото първично публично предлагане на чуждестранна компания на американския фондов пазар, събирайки 26,5 милиарда долара. Въпреки че Квак посочва, че следващата година ще бъде най-тежката по отношение на недостига на RAM памети, той очаква кризата с паметите да продължи до 2030 г.

„Прогнозираме, че следващата година ще бъде най-лошата в историята на сектора от гледна точка на предлагането“, заяви Кван пред Ройтерс. „Все още прогнозираме, че потребителското търсене ще остане по-високо от нашите производствени възможности дори и след 2030 г. Но правим всичко възможно, за да решим проблема.“

През март председателят на SK Group Чей Тае-вон също предположи, че недостигът ще продължи до 2030 г., а компанията по-рано посочи 2027 г. като ключов момент за недостиг, подобно на Samsung. Търсенето на DRAM се определя до голяма степен от HBM, използвана в ускорителите за изкуствен интелект, които изискват далеч по-сложни производствени и опаковъчни процеси в сравнение с потребителската DDR5. Освен че изисква по-модерно производство, HBM също така изразходва повече капацитет за производство на пластини, отколкото DDR5, което принуждава големите производители на памети да преразпределят доставките и да вложат още повече ресурси в една и без това затруднена ситуация с предлагането.

Прогнози като тази са противоречиви. Във финансовия интерес на SK Hynix е недостигът на памети да продължи дори и далеч след 2030 г. SK Hynix отбеляза рекордни приходи в сравнение с предходното тримесечие, а при конкурента Micron стойността на акциите се е повишила с 213% през тази година, като цената на акциите достигна около 990 долара.

Въпреки това изказванията на Кван не са просто опит да се подкрепи акцията на SK Hynix. През последните няколко месеца станахме свидетели на сключването на дългосрочни договори за доставки между Micron и SK Hynix. Тези договори гарантират доставки в продължение на няколко години за конкретни компании и определят минимална и максимална цена за срока на договора. Въпреки че този тип договори не оказват пряко влияние върху пазарните цени, те осигуряват търсене, а през последните няколко месеца станахме свидетели на сключването на много дългосрочни сделки, които ограничават предлагането на DRAM.

Въпреки че цените на паметите (и NAND) ще останат високи поне през следващите няколко месеца, наблюдаваме някои признаци за успокояване на пазара. По-рано този месец доклад на TrendForce показа, че договорните цени на DRAM са се повишили с 15% до 18% на тримесечна база за третото тримесечие на 2026 г. Това е значително увеличение, но далеч по-ниско от тримесечните ръстове, които наблюдавахме преди това.

Наближаваме до нещо, наподобяващо стабилност на пазара на памети, макар и стабилност при значително завишени цени. Колко дълго ще продължи това, никой не може да предвиди. Въпреки че производители на памети като SK Hynix имат представа за пазарните тенденции, те могат бързо да се променят. Само през тази година станахме свидетели на масивен завой в разходите за изкуствен интелект към процесорите, което изстреля акциите на Intel до рекордни нива, докато пазарната капитализация на Nvidia се сви с около 1 трилион долара; преди година това би било почти невъзможно да се предвиди.

Снимка: Unsplash

Виж още: Мъжът, който засне Юпитер с Game Boy камера и огромен телескоп, разкри как е направил тази магия